Die Strategien
LJM Meridian
Zwanzig Aktien, vierteljährlich neu bestimmt, mit einer Kassenquote, die sich nach der Schwankung des Depots selbst richtet. Drei Stufen folgen derselben Auswahl und unterscheiden sich allein darin, wie schnell der Kassenteil wächst, wenn es unruhig wird.
Jede Kurve steht hier neben dem Basisdepot, das nichts kostet, und ist um die Gebühr vermindert. Wer den Vergleich anders herum führt, zeigt eine Überlegenheit, die niemand kaufen kann.
Voraussetzung
Du brauchst ein eigenes Depot bei Trading 212. Dort baust du die Strategie als Pie nach; das Geld bleibt die ganze Zeit dort und auf deinen Namen. Ohne ein solches Depot lässt sich keine dieser Strategien nachbauen: der Titelkreis ist auf das beschränkt, was dort handelbar ist, und die Anteile werden dort gesetzt.
LJM Meridian
Zwanzig Aktien, gleich gewichtet, vierteljährlich neu bestimmt. Es entscheidet eine feste Regel, keine Meinung. Die Regel gehört zum Abo.
Wird es unruhig, wächst der Kassenteil von allein. Nicht als totes Geld, sondern in einem Geldmarkt-ETF.
Die stärkste der drei Stufen: über zehn Jahre lag sie nach Steuern und Gebühr in jedem gerechneten Fünfjahresfenster vor einem breiten Welt-ETF. Dafür der größte Rückgang, rund ein Drittel. Wer den aushält, bekommt hier am meisten.
Preis
1,5 % im Jahr
auf das, was in dieser Strategie liegt, einschließlich Mehrwertsteuer
Aufbau
- Titel
- 20
- Neu bestimmt
- quartalsweise
Strategie, gesamt
+204,7 %
nach Gebühr
Basisdepot, gesamt
+53,9 %
kostenlos
Strategie p. a.
23,1 %
Basisdepot 8,4 %
Tiefster Einbruch
24,0 %
Basisdepot 15,3 %
1. April 2021 bis 12. August 2026, beide Reihen auf denselben Startwert gesetzt, in Euro. Von dieser Strategie sind 1,5 % pro Jahr abgezogen, vom Basisdepot nichts. Was die Kurve sonst nicht abbildet, steht unter „Wie gemessen wird“.
LJM Meridian Balanced
Dieselbe Auswahl, ruhigerer Gang: der Kassenteil wächst schneller, sobald es ungemütlich wird.
Der Kompromiss, der sich gerechnet hat: über zehn Jahre rund ein Viertel Rückgang, so viel wie beim kostenlosen Basisdepot, bei mehr als dem doppelten Ertrag.
Nach Steuern und Gebühr lag sie in nahezu jedem gerechneten Fünfjahresfenster vor einem breiten Welt-ETF.
Preis
1,2 % im Jahr
auf das, was in dieser Strategie liegt, einschließlich Mehrwertsteuer
Aufbau
- Titel
- 20
- Neu bestimmt
- quartalsweise
Strategie, gesamt
+181,1 %
nach Gebühr
Basisdepot, gesamt
+53,9 %
kostenlos
Strategie p. a.
21,2 %
Basisdepot 8,4 %
Tiefster Einbruch
20,0 %
Basisdepot 15,3 %
1. April 2021 bis 12. August 2026, beide Reihen auf denselben Startwert gesetzt, in Euro. Von dieser Strategie sind 1,2 % pro Jahr abgezogen, vom Basisdepot nichts. Was die Kurve sonst nicht abbildet, steht unter „Wie gemessen wird“.
LJM Meridian Defensiv
Dieselbe Auswahl, deutlich mehr Kasse: über zehn Jahre lag im Schnitt etwa die Hälfte in Aktien, die andere im Geldmarkt-ETF.
Rund ein Fünftel Rückgang statt einem Drittel. Das kostet Ertrag, und genau dafür ist die Stufe da.
Ehrlich gesagt: wer allein auf den Ertrag schaut, braucht sie nicht. Nach Steuern und Gebühr lag sie über zehn Jahre etwa gleichauf mit einem breiten Welt-ETF, der nichts kostet. Sie ist für den gebaut, der bei einem tiefen Einbruch sonst aussteigt, und der Ausstieg im Tief ist der teuerste Fehler, den man machen kann.
Preis
0,75 % im Jahr
auf das, was in dieser Strategie liegt, einschließlich Mehrwertsteuer
Aufbau
- Titel
- 20
- Neu bestimmt
- quartalsweise
Strategie, gesamt
+133,4 %
nach Gebühr
Basisdepot, gesamt
+53,9 %
kostenlos
Strategie p. a.
17,1 %
Basisdepot 8,4 %
Tiefster Einbruch
15,4 %
Basisdepot 15,3 %
1. April 2021 bis 12. August 2026, beide Reihen auf denselben Startwert gesetzt, in Euro. Von dieser Strategie sind 0,75 % pro Jahr abgezogen, vom Basisdepot nichts. Was die Kurve sonst nicht abbildet, steht unter „Wie gemessen wird“.
Wie gemessen wird
Gegen das Basisdepot, nicht gegen einen Index
Niemand steht vor der Wahl zwischen dieser Strategie und einem amerikanischen Aktienindex. Die Wahl ist: bezahlen, oder das nehmen, was kostenlos danebenliegt. Also wird gegen das Basisdepot gemessen, zehn Indexfonds, offen einsehbar.
Nach Gebühr, sonst nicht
Von der bezahlten Kurve ist der Satz pro Jahr abgezogen, taggenau und geometrisch gerechnet. Vom Basisdepot nichts, denn es kostet nichts. Über zehn Jahre macht das bei 1,5 Prozent rund ein Sechstel aus, genug, um aus einem knappen Vorsprung einen Rückstand zu machen.
Eines zeichnet uns zu schwach
Das Basisdepot rechnet mit wiederangelegten Ausschüttungen, die Strategie noch ohne. Ihr Vorsprung ist also größer als gezeichnet. Das steht hier, weil es gegen die Aussagekraft der Zahl spricht und trotzdem stimmt. Die Gebühr dagegen ist vollständig abgezogen: sie besteht allein aus dem Satz pro Jahr, und der gilt für jede Depotgröße gleich.
Gleiches Fenster, Euro
Verglichen werden nur Tage, an denen beide Reihen einen Wert haben, und beide starten am selben Tag bei 100. Zwei Reihen nach Position statt nach Datum nebeneinanderzulegen erzeugt einen Versatz, der wie Überrendite aussieht. Gerechnet wird durchgehend in Euro, sonst misst der Vergleich zu einem guten Teil den Wechselkurs.
Was hier nicht steht: die Zusammensetzung. Die Wertentwicklung ist das Zeugnis und darf jeder sehen; die Liste der Titel dagegen ist die Handelsabsicht. Sie gehört zum Abo, und in der App sieht sie auch ein Konto ohne Abo nur mit drei Monaten Abstand.
Alle Preise verstehen sich einschließlich Mehrwertsteuer und beziehen sich allein auf das, was in der jeweiligen Strategie liegt. Der Satz gilt ab dem ersten Euro: es gibt keinen Grundbetrag und keine Mindestanlage.
Woraus die Messlatte besteht
Das Basisdepot kostet nichts, weder für sich genommen noch neben einer bezahlten Strategie. Es ist die Kurve, die oben in jedem Diagramm gestrichelt danebenläuft.
Zehn ETFs über Aktien, Anleihen und Immobilien, quartalsweise auf die Zielgewichte zurückgestellt.
Jede Position steht hier mit ihrem Anteil. Eine Messlatte, in die man nicht hineinsehen kann, ist keine.
Zusammensetzung
- Vanguard FTSE North America (Dist)38 %
- iShares Global Govt Bond (Dist)18 %
- Vanguard FTSE Developed Europe (Dist)16 %
- iShares Global Corp Bond (Dist)8 %
- Vanguard FTSE Emerging Markets (Dist)8 %
- Vanguard FTSE Japan (Dist)4 %
- Vanguard FTSE Developed Asia Pacific ex Japan (Dist)3 %
- SPDR MSCI World Small Cap (Acc)3 %
- iShares Developed Markets Property Yield (Dist)2 %
- iShares Global Inflation Linked Govt Bond (Acc)1 %
10 Positionen, zusammen 100 %, Stand 12. August 2026. Zurückgestellt quartalsweise.
Die Reihe rechnet auf Gesamtrendite: Ausschüttungen werden am Tag ihres Abgangs wieder angelegt. Es ist keine Gebühr abgezogen, weil keine anfällt; die Kosten der Fonds selbst stecken in deren Kursen. Sie ist zurückgerechnet und zeigt, was diese festen Anteile in der Vergangenheit ergeben hätten, nicht ein tatsächlich so geführtes Depot.